최근 증권사와 은행들이 조각 투자 시장에 발을 들이고자 관련 플랫폼과의 협업을 적극 모색하며 전문 부서를 구성하는 등 조각 투자 생태계 (토큰 증권 기반)를 선점하기 위한 경쟁이 치열합니다. 여러분께서도 국내 첫 조각 투자 상품이 투자자들의 뜨거운 호응으로 청약율 600%를 넘어서는 모집 결과를 달성했다는 뉴스는 접해 보셨을 겁니다. 뜨거운 관심만큼, 주요 금융 핀테크 플랫폼에서도 조각 투자 관련 내용을 쉽게 찾아 볼 수 있는 시대가 되었습니다.
조각 투자는 한우, 부동산, 예술 등 고가치 자산에 일반투자자가 소액으로도 투자할 수 있는 현대적 금융 방식
조각 투자는 쉽게 말해, 여러사람이 공동으로 ‘가치가 있는 권리’의 소유권을 나누어 가지는 투자 방식입니다.
현행 자본시장법상 증권은 총 6가지로 구분되고 있으며, 지분증권·채무증권·파생결합증권·증권예탁증권은 투자자들에게 널리 알려진 정형적인 증권서라면 수익증권·투자계약증권은 비교적 최근에 등장한 비정형적 증권으로 신종 증권에 해당 합니다.
이러한 신종 증권의 대표적인 예로는 ‘조각 투자’를 들 수 있으며, 익숙한 ‘뮤직카우’의 음악 저작권 투자는 투자한 곡에 대한 저작권 수익 청구권을 가지는 수익증권을 대표하고, 한우. 미술품 등의 조각 투자는 공동사업에 금전을 투자하고 주로 타인이 (사업의 주관자인 플랫폼) 수행한 공동사업 결과에 따라 손익을 받는 계약상 권리‘투자계약증권’을 대표합니다.
정리하자면, 조각투자는 2인 이상의 투자자가 실물자산이나 재산적 가치가 있는 권리를 분할한 청구권에 투자·거래하고 이익을 얻는 투자 형태를 뜻하는 말입니다.
24년 3월 국내에서 보편화 된 조각 투자로는 저작권, 가축, 미술품, 부동산, 명품을 꼽을 수 있습니다.
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저작권 투자
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옥션이나 마켓을 통해 음원저작권에 투자 가능
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내가 좋아하는 가수나 인기있는 곡의 저작권을 매월 받을 수 있음.
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대표 회사: 뮤직카우, 핀고
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부동산 조각 투자
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여러 투자자들이 모여 한 건물이나 부동산 프로젝트에 투자.
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소액으로 부동산 투자가 가능한 것이 장점
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대표 회사: 카사 , 소유, 펀블
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미술품 조각 투자
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고가의 미술품을 여러 조각으로 나누어 소액 투자가 가능하게 함.
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일반 투자자들도 명작에 투자할 수 있는 기회를 가질 수 있음.
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대표회사: 아트앤가이드, 열매, 테사
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명품 조각 투자
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명품 가방, 시계 등 고가의 명품을 소유할 수 있는 기회를 제공.
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소액으로 명품의 일부를 소유하고, 그 가치 변동에 따라 수익 창출.
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대표회사: 지브라, 마이셀럽스
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한우 조각 투자
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한우 한 마리 또는 여러마리 묶음을 조각으로 나누어 소액으로 투자.
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한우의 성장과 판매에 따른 수익을 분배.
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대표회사: 뱅카우
투자자에게 비교적 낮은 진입 장벽을 제공하며, 다양한 자산 군에 분산 투자할 수 있는 기회를 열어 주는 새로운 투자 기회 ‘조각 투자’
하나금융경영연구원이 발표한 '조각투자 이해하기' 리포트를 통해 관련 플랫폼의 등장과 관련된 키워드 검색량의 상승을 확인해보면 조각 투자에 대한 관심이 얼마나 높아지고 있는지 알 수 있습니다.
가치가 높은 상품일수록 높은 가격 형성과 시장에 대한 정보의 불균형으로 진입 장벽이 높은 까닭에 전통적인 금융 시장에 접근하기가 어려웠던 MZ 세대를 시작으로 불었던 조각 투자의 인기가, 현재는 다양한 투자 상품의 매력에 따라 40,50대 등 다른 세대의 참여도 증가하고 있는 추세 입니다.
실제로 뱅카우의 경우, 주요 투자 고객은 30~50대로 나타나고 있습니다. 이러한 경향을 보면 투자자에게 비교적 낮은 진입 장벽을 제공하며, 다양한 자산 군에 분산 투자할 수 있는 기회를 제공하는 조각 투자가 점차 대중적인 투자로 보급되고 있는 것으로 보입니다.
쉬운 접근성, 높은 수익
조각 투자의 주요 장점은 쉬운 접근성과 높은 수익입니다.
고가의 자산에 대한 저렴한 접근성은 조각 투자의 가장 큰 매력입니다.
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높은 평가를 받는 주식의 경우 1주당 수만원에서 수십~수백만 원
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조각투자는 같은 가치를 평가받아도 1천원부터 10만원까지 낮은 금액으로 투자를 시작할 수 있음
또한 전통 자산은 기업이나 시장에서 정보를 얻는 방법을 쉽게 찾기 어려운 반면 음악, 한우, 미술품 등 조각 투자의 기초 자산은 은 우리가 잘 알고 있는 것들이라 상대적으로 정보를 얻고, 판단하기 쉽습니다.
특히 음악이나 한우의 경우는 ‘한국음악저작권협회’나 ‘농림축산식품부’ 등 공개 시장 정보를 외부 기관을 통해 제공하기 때문에 객관적 정보의 확인이 용이하며 보다 신뢰도 높은 정보를 제공합니다.
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낮은 유동성과 복잡한 가치 평가
하지만, 유동성의 제한과 자산 가치 평가의 복잡성은 주요 단점으로 꼽힙니다.
조각 투자는 아직까지 활성화된 거래 시장이 존재하지 않고, 기초 자산을 매각하는 과정에서 발생하는 수익을 분배 받는 구조 입니다.
따라서 기초 자산이 매각되는 시점까지 투자 자산의 개별 처분과 수익 실현이 불가능하기 때문에 상대적으로 유동성이 낮으며, 투자 대상의 정확한 가치를 평가하기도 어렵습니다. 따라서, 조각투자는 수익 실현에 주요 영향을 미치는 기초 자산의 가치 평가를 꼼꼼히 따져보고, 수익 실현까지의 예상 투자 기간을 확인하여 장기적인 관점에서 접근하는 것이 바람직 합니다.
꼭 알아야 할 조각 투자 유의사항
흥미로운 조각 투자의 세계에 관심이 생기셨다면, 몇 가지 중요한 유의 사항도 잊지 말고 고려해야 합니다.
첫째, 투자 대상의 가치를 정확히 평가하고, 해당 시장의 전망을 이해하는 것이 중요합니다.
앞서 다룬 내용과 같이, 조각 투자는 기초 자산의 가치에 따라 수익이 실현되므로 객관적이고 정확하게 가치를 평가할 수 있는 것이 중요합니다.
검증된 기관에서 공식적인 절차를 거쳐 가치 평가가 가능한지, 그리고 중요한 가격 변동과 시황 정보를 객관적 자료를 통해 확인할 수 있는지 검토해야 합니다.
둘째, 조각투자를 제공하는 플랫폼의 신뢰성과 안전성을 검증해야 합니다.
조각 투자는 나의 금융 자산을 맡아서 운용하고, 기초 자산을 직접 관리하는 것은 물론, 매각.청산까지 담당하는 플랫폼의 역량이 투자에 주요한 영향을 미칩니다. 따라서, 반드시 검증된 플랫폼을 이용해야 하며 투자 상품이 정식으로 금융 당국으로부터 ‘금융 상품’ 으로 허가된 투자 상품인지, 어떤 투자 운용 전략과 리스크 헷징 방안을 보유하고 있는지 꼼꼼한 확인 필요합니다.
#뱅카우 전략 링크
마지막으로, 투자 결정은 자신의 재무 상태와 투자 목표를 충분히 고려한 후에 이루어져야 합니다.
매력적인 투자인 만큼 주의 해야 할 단점과 유의 사항에 대한 충분한 검토가 필요합니다. 개인의 재무 목표와 위험 감수 능력을 고려해서, 여유 자금 내에서
얼만 큼의 기대 수익을 목표로 할 것인지, 어느 정도의 리스크를 감수할 수 있는지 자신의 기준을 설정하고 본인의 판단에 따라 진행해야 합니다.
소액으로 부담 없이 시작할 수 있는 조각 투자는 투자 경험을 쌓아볼 수 있는 좋은 기회가 될 수 있습니다. 지속적으로 시장 동향과 기초 자산에 대한 정보를 확인해 나가면서 투자 안목과 함께 자산도 크게 성장 시켜 나가시길 바랍니다.